一、低空經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)介 低空經(jīng)濟(jì)是一個(gè)圍繞低空空域發(fā)展的經(jīng)濟(jì)理念，其核心在于通用航空產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)，涵蓋了低空飛行活動(dòng)、航空旅游體驗(yàn)、支線客運(yùn)服務(wù)、通航服務(wù)支持、科研教育等多個(gè)領(lǐng)域。 低空空域，通常指的是地面以上至1000米垂直高度的空間區(qū)域，并根據(jù)實(shí)際需求可擴(kuò)展至不超過3000米的高度范圍。 圖表1：國家空域基礎(chǔ)分類示意圖
資料來源：國家空管委組織 二、低空經(jīng)濟(jì)構(gòu)成 低空經(jīng)濟(jì)主要由低空基礎(chǔ)設(shè)施、低空飛行器制造、低空運(yùn)營服務(wù)、低空飛行保障四個(gè)板塊組成。 圖表2：低空經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成
資料來源:各公司官網(wǎng)，各公司公告，新浪網(wǎng)，搜狐網(wǎng)，騰訊網(wǎng)等，華創(chuàng)證券 1.低空基礎(chǔ)設(shè)施 低空基礎(chǔ)設(shè)施主要包括“設(shè)施網(wǎng)”“空聯(lián)網(wǎng)”“航路網(wǎng)”和“服務(wù)網(wǎng)”。 （1）設(shè)施網(wǎng)作為低空飛行的物理基石，包括了各類支撐飛行活動(dòng)的硬件設(shè)施； （2）空聯(lián)網(wǎng)則側(cè)重于信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，如通信、導(dǎo)航和感知系統(tǒng)等，為飛行活動(dòng)提供必要的信息支持； （3）航路網(wǎng)指是一個(gè)核心平臺(tái)，它實(shí)現(xiàn)了空域和飛行的數(shù)字化管理與服務(wù)，確保了飛行活動(dòng)的有序進(jìn)行； （4）服務(wù)網(wǎng)則是通過整合數(shù)字化管理和服務(wù)能力，為低空經(jīng)濟(jì)中的各個(gè)管理和業(yè)務(wù)主體提供賦能的應(yīng)用解決方案。 2.低空飛行器制造 在低空飛行器領(lǐng)域，目前主要分為兩大類：無人機(jī)與eVTOL（即電動(dòng)垂直起降飛行器）。eVTOL，全稱為Electric Vertical Takeoff and Landing，其中“e”代表電動(dòng)化，“VTOL”則意味著垂直起降。它代表了一種新型的垂直起降飛機(jī)或飛行器，其核心在于能夠垂直起降且采用電動(dòng)化技術(shù)。與無人機(jī)的主要區(qū)別在于，eVTOL的設(shè)計(jì)初衷是用于載人，而無人機(jī)則主要用于貨物運(yùn)輸。簡(jiǎn)而言之，eVTOL是一種無需跑道即可垂直起降的電動(dòng)飛機(jī)，為低空經(jīng)濟(jì)帶來了新的載人飛行解決方案。
3.低空運(yùn)營服務(wù) 低空運(yùn)營服務(wù)為低空飛行提供了全方位的服務(wù)保障，包括飛行計(jì)劃的制定、航空器的調(diào)度、飛行的實(shí)時(shí)監(jiān)控以及應(yīng)急處理等多個(gè)方面。
4.低空飛行保障 主要是通過建立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、改善相關(guān)流程來保障低空飛行的順利實(shí)施。 （1）低空經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的核心推動(dòng)力 （2）地面交通擁堵加劇，呼喚低空經(jīng)濟(jì)新出路
三、中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈 城市地面交通擁堵已成為制約城市發(fā)展的瓶頸，而低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈與通用航空、無人機(jī)產(chǎn)業(yè)緊密相連，共同展現(xiàn)出相似的中上游結(jié)構(gòu)，尤其是與航空器制造產(chǎn)業(yè)的高度契合。我國航空工業(yè)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)為低空經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)提供了肥沃土壤，同時(shí)，低空領(lǐng)域的多樣化應(yīng)用需求正成為推動(dòng)中上游產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。 圖表3：中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈
資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，HTI 四、市場(chǎng)規(guī)模 工信部賽迪研究院最新發(fā)布的《中國低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究報(bào)告（2024年版）》，揭示了低空經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，中國低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模已從2021年的2911.8億元躍升至2023年的5059.5億元，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)民航局的預(yù)測(cè)，這一數(shù)字將在2025年突破1.5萬億元大關(guān)，到2035年更是有望達(dá)到3.5萬億元的驚人規(guī)模。
數(shù)據(jù)來源:工信部賽迪研究院、中國民航局、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 報(bào)告還特別強(qiáng)調(diào)了低空經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境的優(yōu)化以及VTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）技術(shù)的商業(yè)化加速對(duì)eVTOL產(chǎn)業(yè)的積極影響。2023年，得益于政策紅利的釋放和技術(shù)進(jìn)步的雙重驅(qū)動(dòng)，中國eVTOL產(chǎn)業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，達(dá)到了9.8億元，同比增長(zhǎng)率高達(dá)77.3%。 預(yù)計(jì)2024年，eVTOL產(chǎn)業(yè)將邁入首個(gè)商業(yè)化繁榮階段，規(guī)模顯著擴(kuò)張，伴隨多種機(jī)型的適航認(rèn)證進(jìn)程加快，將持續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力，至2026年，其市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到95億元。 1.中國無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模 2023年度，中國無人機(jī)產(chǎn)業(yè)規(guī)模已接近1264.3億元，地域分布上，中南地區(qū)成為主要聚集地，占比高達(dá)75.4%。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 1.1中國民用無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模 據(jù)Frost& Sullivan數(shù)據(jù)揭示，我國民用無人機(jī)行業(yè)近年來發(fā)展迅猛，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2018年，全國民用無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模已超400億元，至2021年增至約778.24億元，2022年更是達(dá)到約979億元，而2023年則攀升至1174.3億元。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 1.2中國軍用無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模 相較于國際軍用無人機(jī)的發(fā)展歷程，我國軍用無人機(jī)技術(shù)雖起步較晚，但在國內(nèi)需求激增與出口市場(chǎng)拓展的雙重推動(dòng)下，正展現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。2020年，我國軍用無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為75億元，代表性產(chǎn)品包括翼龍系列、彩虹系列、ASN及WJ等無人機(jī)型號(hào)。2021年，中國軍用無人機(jī)市場(chǎng)估值約80億人民幣；次年，該市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至約86億人民幣；而到了2023年，其規(guī)模進(jìn)一步攀升至大約90億人民幣。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理 2. 低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用場(chǎng)景重點(diǎn)數(shù)據(jù) 在“低空經(jīng)濟(jì) ”這一新興模式的推動(dòng)下，多種應(yīng)用場(chǎng)景應(yīng)運(yùn)而生，涵蓋了應(yīng)急救援、航空消費(fèi)、通用航空運(yùn)輸以及傳統(tǒng)作業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。 圖表8：“低空經(jīng)濟(jì)” 各種應(yīng)用場(chǎng)景
資料來源:浙商證券研究所收集整理 2.1無人機(jī)巡檢市場(chǎng)規(guī)模 至于全球電網(wǎng)無人機(jī)巡檢系統(tǒng)市場(chǎng)，其在2023年的規(guī)模約為3.64億美元。據(jù)預(yù)測(cè)，這一數(shù)字將在2030年躍升至8.45億美元，而在2024年至2030年期間，該市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）將達(dá)到12.9%。 2.2無人機(jī)配送市場(chǎng)規(guī)模 低空經(jīng)濟(jì)所描繪的未來畫面中，無人機(jī)配送被眾多業(yè)內(nèi)人士視為最有可能率先實(shí)現(xiàn)大規(guī)模實(shí)際應(yīng)用的技術(shù)之一。美團(tuán)提供的數(shù)據(jù)揭示了無人機(jī)配送業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展態(tài)勢(shì)：截至2023年11月，美團(tuán)無人機(jī)已在深圳、上海等城市的8個(gè)商業(yè)區(qū)域成功部署了22條航線，并累計(jì)完成了超過21萬份用戶訂單。在配送效率方面，2022年無人機(jī)的平均配送時(shí)長(zhǎng)僅為12分鐘，相較于傳統(tǒng)配送模式，效率提升了近150%。
2.3植保無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模 近年來，我國植保無人機(jī)行業(yè)在多股力量的共同推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。這些因素包括農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的持續(xù)減少、無人機(jī)技術(shù)的不斷突破、國家政策的積極支持以及市場(chǎng)需求的顯著增長(zhǎng)，截至2022年，我國植保無人機(jī)的數(shù)量已躍升至超過12.1萬架，并在次年迅速增長(zhǎng)至接近20萬架的水平；同時(shí)，該領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模也呈現(xiàn)出迅猛擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，具體而言，2021年中國民用無人機(jī)在農(nóng)林植保方面的市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了131.22億元的收入，而到了2022年，這一數(shù)字已攀升至170.59億元。 圖表9：“低空經(jīng)濟(jì) 農(nóng)業(yè)”應(yīng)用途徑
數(shù)據(jù)來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、財(cái)通證券研究所
2.4空中救護(hù)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模 在全球范圍內(nèi)，空中救護(hù)服務(wù)市場(chǎng)在2022年展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，其市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了146.3億美元。據(jù)預(yù)測(cè)，從2023年至2027年，該市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在10.3%的高位。 2.5低空旅游市場(chǎng)規(guī)模 與此同時(shí)，低空旅游市場(chǎng)在中國正悄然興起，并逐漸成為一種新興的旅游方式。 根據(jù)中國民航局所提供的數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)參與空中游覽和航空運(yùn)動(dòng)的人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了約48萬人次。這一數(shù)字不僅反映了低空旅游市場(chǎng)的快速發(fā)展，也預(yù)示著該領(lǐng)域未來巨大的發(fā)展?jié)摿Α＿M(jìn)一步來看，有預(yù)測(cè)指出，到2030年，中國低空旅游經(jīng)濟(jì)的規(guī)模有望突破2000億元大關(guān)，這無疑將為中國旅游業(yè)的多元化發(fā)展注入新的活力與動(dòng)力。 |
